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ㆍ작성일	2013-04-08 01:31

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미얀마 시장, 단계적 접근 필요하다
2011년 군부통치가 민정으로 전환되면서 미얀마에 대한 글로벌 기업들의 관심이 크게 높아졌다. 6천만 명이 넘는 인구의 잠재력, 가스매장량 등이 거론되지만, 이런 매력포인트들은 민정이양 전에도 마찬가지였다. 따라서 최근 서방세계나 한중일 3국의 미얀마 투자열기는 외국기업의 투자환경을 크게 개선시킨 군부 출신 정치인들의 전향적인 개방정책에서 기본 배경을 찾아야 할 것이다.

미얀마의 현재 진행형 개혁개방은 상당기간 안정적으로 유지될 가능성이 크다. 자원을 중심으로 한 외국인 투자열기도 어느 정도는 지속될 것이다. 문제는 현 투자열기가 일자리 창출과 소득상승으로 선순환될 수 있는 제조기반 확대로 이어지느냐에 달려있다.

단기적으로 소비시장은 이제 수입자유화가 진행되고 있는 몇몇 내구재 분야에서 급성장할 수 있다. 그러나 장기적으로 이런 소비열기가 이어지려면, 구조적인 변화가 불가피하다. 객관적으로 비교해보면, 미얀마의 소비시장 및 생산거점으로서의 매력은 인접국보다 취약하다. 미얀마로서는 과거 중국이나 베트남 정부가 그랬듯이 체제전환 시의 외자활용 정책노선이 매우 중요하다.

미얀마 시장은 일회성, 단기성 투자보다는 오히려 성장세가 빨라질 것에 대비한 단계적 접근법이 필요해 보인다. 중장기적인 안목에서 미얀마 진출을 모색하는 외국기업들은 정부의 외자정책, 산업정책 방향이나, 이러한 국정 안정성을 담보할 수 있는 정치지형의 변화에 촉각을 곤두세울 필요가 있다.

< 목 차 >
Ⅰ. 최근 개혁개방의 지속가능성
Ⅱ. 소비시장으로서 미얀마의 가치
Ⅲ. 미얀마 시장의 특성
Ⅳ. 생산지로서의 매력
Ⅴ. 시사점

미얀마의 개혁과 개방이 빠르게 진행되고 있다. 서방 국가들은 2011년 군부지도자였던 떼인 세인(Thein Sein)이 민선 대통령으로 옷을 갈아입는다는 소식에는 별다른 반응을 보이지 않았지만, 신정부가 예상을 뛰어넘는 과감한 개혁개방을 추진하자 진출을 위한 노력을 시작했다. 지구상에 남은 마지막 프론티어(frontier)이자 지정학적으로 중요한 위치를 가진 미얀마 시장을 선점하기 위해 국가 및 글로벌 기업들이 경쟁적으로 진출을 준비하고 있다.

그러나 미얀마 시장에 대한 우려도 여전히 남아 있다. 신정부의 정치 개혁이 서방의 경제 제재 해제를 위한 일시적인 조치에 불과하며, 언제든지 과거 군부 주도의 권위주의 체제로 회귀할 것을 염려하는 견해가 공존한다. 또한 실제로 진출한 기업들 사이에서는 미얀마 시장의 규모나 생산여건이 당초 기대와 달리 좋지만은 않다는 목소리도 나오고 있다. 과연 미얀마 시장의 진짜 모습은 어떠하며 잠재력은 무궁무진한 것일까?

Ⅰ. 최근 개혁개방의 지속가능성

미얀마 시장의 잠재력을 평가하기 위해 가장 먼저 짚어야 할 점은 현 정부가 향후 안정된 정치력을 발휘하면서 개혁과 개방을 지속할지에 대한 여부인데, 최근의 투자열기는 정치변화와 정책전환에서 기인한 면이 크기 때문이다.

기업들의 입장에서 가장 우려되는 부분은 군부통치 회귀나 내부 정치 불안으로 인해 개혁개방이 중단되는 것이다. 또한 인권이슈가 재차 불거져 서방의 제재가 다시 재개되면, 불가피하게 미얀마 경제에 단기적으로나마 혼란을 불러와 외자 기업들은 큰 손실을 입게 될 수 있다.
실제로 미얀마 정부는 1990년 아웅산 수치가 이끄는 민족민주동맹(NLD)이 압도적 승리하여 전체 492석 중 394석을 차지하자 총선 결과를 무효로 선언하고 군부체제로 회귀한 사례가 있다. 현행 헌법상 군이 강력한 정치적 권한을 가지고 있는 미얀마 군부는 언제든지 과거로 회귀하여 개혁개방을 종결시킬 힘이 있다. 그러나 개혁개방은 구조적인 배경을 갖고 진행되고 있기 때문에 지속가능한 것으로 평가된다. 군부의 입장과 정치사회적 상황으로 살펴보자.

첫째, 대외적인 측면에서 미얀마는 중국을 견제하기 위해 서방국가들의 미얀마 진출을 필요로 한다. 미얀마 군부는 1988년 이후 서방의 경제제재 기간에 점차 증가한 중국 의존도를 우려하고 있다. 서방의 경제 제재가 본격화되자, 중국은 이 틈을 노려 자원을 비롯한 다양한 분야에 뿌리 깊이 진출할 수 있었다.
영국과 일본으로부터 힘겹게 독립을 쟁취했던 미얀마로서는 외국의 영향력이 강화되는 것을 좌시할 수만은 없었다. 특히, 미얀마 정부는 중국 경제와 밀접히 연계되어 있는 북쪽지역의 소수민족들이 장기적으로 분리독립을 요구할 가능성을 우려한다.
따라서 중국의 영향력을 줄이기 위해서는 서방과의 관계를 회복해야 하고, 이를 위해서는 정치개혁이 불가피했던 것이다. 미얀마 정부가 일련의 개혁 조치를 단행하자 서방측은 인권이슈에 가려져 있던, 중국이 독점하다시피 한 미얀마 시장에 들어가기 위해 경제 제재를 바로 해제하고 새로운 투자준비를 시작했다. 구체적으로 2012년 미국은 미얀마와 대사급 외교관계를 복원하였으며, 유럽연합(EU)은 미얀마 제재를 해제하였다.
일본은 올 1월 5,000억 엔의 부채를 탕감(3,000억엔 탕감, 2,000억엔 저리 대출로 전환)하고 신규로 500억 엔 차관을 지원하기로 합의하였다. 즉, 미국과 중국이 동남아시아 지역에서 패권 경쟁을 하고 있는 가운데 중국의 팽창을 우려하고 있는 미얀마 정부가 미중 등거리 외교 스타일의 개혁개방을 추진하였고, 서방은 이에 적극 호응하면서 개혁개방이 가속화되고 있는 것이다.

둘째, 미얀마의 내부 정치·사회적 측면에서의 개방의 불가피성이 커지고 있다. 아웅산 수치를 중심으로 한 NLD의 지속적인 민주화 운동과 리비아, 이집트, 시리아로 확산된 시민 혁명은 미얀마 군부로 하여금 더 이상 종전의 군부체제를 유지하기 어려워지고 있다는 인식을 갖게 만들었다. 특히, 딴쉐(Than Shwe)로 대표되는 보수강경 군부가 떼인 세인으로 대표되는 개혁 군부에게 권한을 넘기면서 변화는 가속화 되었다.
개혁적 군부는 기득권 보호라는 측면보다는 보다 장기적으로 국익에 기여하는 개혁조치들을 잇따라 내놓으면서 개혁개방의 흐름을 이끌고 있다. 대표적으로 과거 면세 혜택을 누렸던 군영기업인 MEC(Myanmar Economic Corporation: 중공업분야)와 MEHL(Myanmar Economic Holdings Limited: 경공업분야)에 법인세를 부과하기 시작한 것, 2012년 4월 보궐선거에서 군부가 중립을 지켜 야당인 NLD가 압승할 수 있었던 것 등이 그 변화를 입증하는 근거들이다.

셋째, 개혁과 개방의 최대 수혜자가 역설적으로 군부라는 점도 개혁개방이 지속될 것으로 보는 중요한 근거이다. 1962년 쿠데타 이후 미얀마 군부는 천연가스와 같은 자원의 수출 이익의 독점과 각종 특혜를 통해 막대한 경제력을 축적하였다.
그러나 이러한 독점과 특혜를 통해 부를 축적하는 시스템이 대내외 비난 여론이 거세지는 가운데 점점 지속되기 어려워지고 있다는 점을 인식한 개혁적 군부세력은 과거의 독점적 이익을 포기하는 대신 개혁개방을 통해 정당하게 이익을 얻는 방향으로 정책을 전환했다.
미얀마 군부는 과거 사회주의 시기에 토지 등 핵심자산을 국유화하였다. 즉, 외국 기업들이 토지를 매수하고 미얀마 기업들과 합작을 하기 위해서는 군부가 소유한 토지와 군영기업과의 협력이 필수적이기 때문에 군부는 개혁개방의 피해자라기 보다는 수혜자가 되는 것이다. 미얀마의 정치 및 경제적 여건상 단기간에 군부의 권한이 쉽게 소멸되지는 않을 것이다. 그렇다고 과거와 같은 군부체제로의 회귀가 발생할 가능성은 더욱 낮아 보인다.

Ⅱ. 소비시장으로서 미얀마의 가치

미얀마의 현재 인구는 약 6,400만명이고, 인당 소득수준은 849달러로 주변국인 태국(5,848달러), 인도(1,592달러), 베트남(1,523달러), 라오스(1,454달러), 캄보디아(934달러) 등에 비해 떨어지고 최빈국인 방글라데시(791달러)보다는 조금 높은 수준이다.
이들 국가 중 유사한 개혁개방 과정을 거치고 경제 발전 중인 베트남(인구 9천만명)을 통하여 미얀마의 소비시장 가치를 평가해 볼 수 있다. 인당 소득수준으로 보면 미얀마는 베트남에 5년 뒤처져 있으며 향후 10년간 6.5%씩 지속적으로 성장해야 현 베트남 수준에 도달할 수 있을 것으로 전망된다(<그림 2> 참조).

미얀마 소비시장이 현 베트남 수준에 10년 내 도달하기 위해서는 지속적인 경제 성장과 더불어 중산층 확대 그리고 소비 인프라의 개선이 필수적이다. 즉, 소비를 늘리기 위한 기초 조건은 경제 전체의 소득이 늘어야 한다는 것이고, 늘어난 소득이 소비확대로 이어지기 위해서는 소득분배가 가능하면 균일하게 이루어져 사회 전체의 소비 성향이 높아져야 한다. 아울러 소비의욕과 구매력이 있어도, 소비환경이 척박하면 소비가 제대로 일어나기 어렵기 때문에 전기, 물류, 금융 등의 소비 인프라가 뒷받침 되어야 한다. 이 세가지 기준에서 미얀마의 가능성을 따져보자.

우선, 경제 성장 측면에서 과거 3년간 5%대의 성장을 보인 미얀마가 향후 지속적으로 높은 성장, 특히 6% 이상의 성장률을 보일 수 있을 것인가이다. 베트남의 경우 개혁초기인 1988년부터 1990년까지 평균 6%, 이후 7년간 평균 8.4% 성장을 이루었다. 미얀마 경제가 향후 6%이상의 건실한 성장을 하기 위해서는 성장을 견인할 동력이 있어야 할 것이다. 지금까지는 성장이 외국인직접투자(FDI)에 편중된 모습을 보인다. FDI 추세를 살펴보면 2010년 200억 달러가 유입되는데 이는 그 해 GDP의 44%를 차지할 정도의 규모였다(<표 1> 참조).

세부적인 사항을 보면 중국, 홍콩, 한국, 태국 등이 석유가스, 전력, 광업 분야에 집중 투자한 것을 알 수 있다. 결국 국제적인 관심이 미얀마의 천연가스 외 기타 자원에 집중되고 있는 상황이다.
미얀마 천연가스 매장량은 2011년 기준 10조 입방피트로 세계 38위 수준이지만, 아직 탐사되지 않은 잠재적 광구들이 다수 존재한다.
주요 수입국은 태국으로서 1999년부터 다웨이(Dawei) 근처 해상광구를 통해 수입을 시작했는데 현재 전체 생산량 중 75%를 가져간다. 중국은 2009년 협정을 통해 석유와 천연가스 파이프라인을 건설하기 시작했다. 이 라인은 최근 분쟁지역인 미얀마 북서쪽 라카인(Rahkine)주에 있는 짜욱퓨(Kyaukphyu) 항구로부터 북동쪽 까친(Kachin)주를 지나 중국의 남서쪽에 위치한 쿤밍(Kunming) 지역에 이르고, 2014년까지 완공될 예정이다. 이를 통해 중국은 현재 말라카 해협을 통해 수입하는 중동과 아프리카의 원유 루트를 다각화 할 수 있게 된다. 그 외에도 아직 발굴되지 않은 다양한 광물자원에 대한 국제적 관심이 외국인투자를 통해 증명되고 있다.

그러나 이렇게 자원에 편중된 투자는 제조업으로 연계되기가 쉽지 않다. 제조업 분야 외국인투자는 최근 1.5억 달러(2012년 4~12월)로 전년 대비 4배나 성장하였지만 여전히 적은 숫자이다. 뿐만 아니라, 제조업 육성에 필요한 기초적인 인프라 시설이 턱없이 부족하고 토지 가격이 가파르게 상승하고 있어 앞으로의 성장에 많은 어려움이 존재한다. 따라서 제조업 육성을 통한 소득상승은 제한적일 것으로 보인다. 다만, 미얀마 정부의 도시개발 및 인프라 투자 정책에 따라 향후 성장의 속도가 결정될 것으로 예상된다.

둘째로, 경제가 성장한다 하더라도 부가 일부 계층에 편중되면 민간소비를 중심으로 한 내수확대로 이어지기 힘들다. 현재 미얀마의 소득 별 계층을 분석해 보면, 다른 저개발 국가들과 마찬가지로 중간 소득층이 취약하다는 것을 알 수 있다. 게다가 토지 및 자원 소유가 편중된 만큼 소득분배도 갈수록 악화될 것으로 전망된다(<그림 3> 참조).

또한 인구의 상당부분이 농업에 종사하고 있어 도시부문과의 소득격차도 심화될 것으로 보인다. 향후 시장개방이 가속화 될 경우 토지나 자원을 소유하고 있는 소수집단의 부는 더욱 상승할 것이지만 일반 계층으로 흘러내려 오기가 어려운 구조이다. 게다가 국가 재정이 취약하여 소득분배를 개선할 수 있는 강력한 정책이 나오기도 사실상 어렵다.

셋째로, 소비 인프라가 매우 취약하다. 소비 인프라는 크게 물적 인프라, 제도적 인프라, 문화적 인프라로 구분할 수 있다. 물적 인프라에서 가장 중요한 것은 전력이다.
미얀마의 전력 보급률은 26%로 매우 열악하다. 향후 1,200MW 용량의 화력발전소 건설 계획이 추진 중이나, 증가하는 수요에는 부족할 것으로 예상된다. 도로밀도는 5.1km/km2로 베트남의 11% 수준이고 도로 포장률(22%)이나 주요 항구 숫자(5개) 역시 매우 낮은 수준이다.
제도적 인프라는 금융과 유통을 들 수 있는데, 2003년 금융시장 위기 이후, 국민들의 은행에 대한 불신이 팽배해 있어서 소비자 금융이 매우 취약하다.
신용거래는 세계 최하위로 북한과 비슷한 수준이다.

실제로 올해 초 미얀마를 방문했을 때 신용카드를 사용할 수 있는 곳은 여러 호텔 중 단 한 곳뿐이었다. 그러나 최근 미국의 마스터카드를 중심으로 해외 신용카드 회사들과 은행들이 미얀마 진출을 발표하고 있어, 고소득층을 중심으로 신용거래는 확산될 것으로 전망된다.
유통은 영세한 전통유통이 90%이상 차지하며, 현대 유통 중 대부분은 슈퍼마켓이다. 양곤(Yangon)이나 만달레이(Mandalay) 같은 대도시에는 백화점이나 대형 쇼핑몰이 들어서고 있는데 도시간 거리가 멀어 서로 연결되는데 시간이 걸릴 것으로 보인다.
문화적으로는 미얀마식 사회주의 통제 경제의 영향으로 시장경제 개념이 아직 미흡하고 규제를 우회하기 위한 거래비용이 높으며 암시장의 규모가 매우 크다. 다만 소득상승, 고소득층의 등장, 그리고 주요 시장 개방으로 고가의 내구재 중심으로 시장이 점차 확대 될 것으로 예상된다.

종합해보면, 개방정책으로 인해 향후 수년간 소비시장은 전반적으로 비교적 높은 성장세가 예상되지만, 자생적인 선순환 과정을 거쳐 비중 있는 신흥시장이 되기까지는 극복해야 할 과제들이 많다. 다만, 민정전환을 성공시키고, 개혁개방을 지휘하고 있는 현 국정그룹이 개혁 개방의 주도권을 잃지 않으면서 주로 과거 군부가 쥐고 있는 기득권을 성공적으로 약화시킨다면 중장기적으로 성장동력은 더욱 강화될 수 있다.

Ⅲ. 미얀마 시장의 특성

첫째, 미얀마 시장은 오랜 폐쇄 정책 속에서 햇빛을 보지 못해 소득수준에 비해 성숙하지 못한 모습을 보인다. 일례로, 휴대폰 보급율은 5%미만으로 베트남의 120%에 비해 매우 초라하다. 다른 제품들 역시 중국이나 태국을 통해 작은 규모로 수입이 이루어지거나 암시장을 통해 유통이 되고 있는 상황이다.

그러나 뒤집어 생각해보면 잠재력이 매우 큰 시장일 수도 있다. 양곤과 만달레이에서 32인치 LCD TV를 구매한 고객들의 경우 월 가구소득이 약 500달러 수준인데, 이런 가구수는 현재 약 180만(13%)으로 추정된다. 자동차는 정부의 강력한 규제로 대부분 10만 달러를 호가해, 구매능력을 갖춘 가구 수는 극소수였지만 최근 등록대수 제한을 늘리고 가격 역시 떨어져 양곤 시내에서는 전례 없던 교통체증이 발생하고 있다. 다른 일상 소비재 역시 대부분 수입에 의존하기 때문에 가격이 비싼 편이지만 고소득 층과 젊은 층을 중심으로 판매가 급증하고 있다.

두 번째 특징으로는 소득 격차에 따른 브랜드 양극화 현상이 고개를 들고 있다는 점이다. 다른 신흥시장에서는 두터운 중산층의 증가로 중간 가격의 브랜드 경쟁이 치열한 반면 미얀마 시장에서는 중간 가격의 브랜드 보다는 고가 브랜드나 아니면 아예 저가 브랜드가 성공할 것으로 예상된다. 예를 들어, 양곤이나 만달레이 사업가들이나 중상류층들은 선진국에서도 가장 고가인 스마트폰을 사용하는 반면, 나머지 대부분의 모바일 기기 판매는 저가 피쳐폰 세그먼트에서 이루어 진다. 이러한 현상은 소득 불균형에서 기초하지만 그 외에 가격대비 가치를 꼼꼼히 따져보고 구매하는 매우 실용적인 미얀마 소비자들의 행동도 원인 중 하나이다.

세 번째로는 젊은 층의 변화를 꼽을 수 있다. 다른 신흥 국가들과 마찬가지로 미얀마 역시 35세 미만의 젊은 인구가 전체 중 큰 비중(61%)을 차지한다. 약 3,900만명의 젊은 층 들은 향후 미얀마 시장을 이끌어갈 주요 원동력이 될 것이다. 그러나 다른 신흥국과의 차이점은 이러한 젊은 인구 층의 증가율이 늘지 않는다는 것이다. 세계은행 자료에 따르면 미얀마의 젊은 층은 지난 10년간 거의 변하지 않았다. 게다가 출산율(fertility rate)은 2.1명으로 주변의 다른 신흥국가들에 비해 낮다.
출산율이 낮은 이유로는 이슬람 문화와 달리 불교문화에서 출산을 크게 장려하지는 않는 다는 것, 경제적 어려움으로 인해 혼인 시기(남자 28세, 여자 26세)가 상대적으로 늦다는 점, 여성 인권 역시 상대적으로 높다는 점, 그리고 실용적인 성향을 가진 사람들이 많다는 것을 들 수 있다. 이렇게 젊은 층의 증가가 더디다는 것은 미래 소비 시장의 폭발적 성장을 기대하기가 사실상 어렵다는 것을 의미한다.

마지막으로 미얀마는 주요 도시들이 남북으로 길게 흩어져 있는 점(点)시장이다. 도농간 연계가 취약하고 도로 교통 인프라가 열악하다. 그리고 제조단지가 발달되지 않아 소비거점이 지역별로 산재해 있다. 또한 다양한 소수민족의 자치주들이 미얀마 국토의 좌우로 위치하고 있는 점도 소비시장의 성장을 가로막는 요인으로 작용할 것으로 보인다(<그림 4> 참조).

Ⅳ. 생산지로서의 매력

기업 입장에서는 미얀마 경제가 전형적인 개도국 수준에 그치고 있는 현재 상황에서 당장의 소비 잠재력보다는 생산입지로서의 가능성을 저울질 하는 경우가 많다. 아시아의 신흥공업국의 성장과정에서도 소비 잠재력의 발현과정에 앞서 제조 경쟁력을 앞세워 외자를 유치했던 성공적 경험이 많았기 때문이다. 생산지 매력도를 평가하기 위해서는 미얀마 및 인근시장 규모, 지역적 위치, 생산요소의 경쟁우위, 클러스터 효과 그리고 정부의 개발 의지 등을 살펴봐야 한다.

우선, 앞서 분석한 것처럼 미얀마 내수시장의 성장은 단기적으로는 기대하기 어렵다. 몇몇 보고서에서 미얀마는 5개국(인도, 방글라데시, 중국, 라오스, 태국)과 접해 있고, 접경 지역의 인구로 계산하면 약 3억 규모의 시장이 있다고 분석하기도 한다.
그러나 좀 더 자세히 살펴보면 3억 인구도 미얀마와 마찬가지로 아직 매력적인 소비시장은 아니다. 인도의 경우 미얀마와의 접경지역은 인도 북동쪽 끝부분인 미조람(Mizoram), 마니풀(Manipur), 나갈랜드(Nagaland)에 해당하며 소득수준이 인도 평균보다 매우 떨어지는 지역이고, 방글라데시, 라오스 역시 소득수준이 낮다. 중국과 태국은 시장으로서의 가치가 높지만, 자체적으로 저가의 우수한 제품들이 있어, 미얀마산 제품을 수입할 이유가 크지 않다. 또한, 태국 방콕과 미얀마 다웨이를 연결하는 지역에는 민족 분쟁소지가 다분해 이 지역의 안정에는 긴 시간이 필요할 것으로 보인다.

지역적으로 미얀마는 육상으로 동남아와 서남아를 연결하고 해상으로 태평양과 인도양을 연결할 수 있어 수출입에 유리한 위치를 점하고 있다. 일본은 양곤 인근 띨라와(Thilawa)항을 개발해 미얀마산 제품의 원활한 수출을 도모할 계획이며, 태국은 미얀마 남부의 다웨이와 방콕을 육로로 연결하고 다웨이항을 개발해 말라카 해상 운송 의존도를 낮추고자 한다.
또한 2015년에 아세안경제공동체가 출범하면 역내 무관세로 수출입이 가능해지고, 회원국간의 도로, 철도 인프라도 확충될 전망이다. 이 같은 전망대로 도로와 항만 사정이 개선된다면, 물류 소요 기간 및 비용 경쟁력이 크게 높아져 제품 수출입이 중요한 기업들에게는 유리한 환경이 조성될 수도 있다.

생산요소 측면에서는 베트남(하노이)과 비교해 볼 수 있다. 우선, 미얀마(양곤)의 일반노동자의 임금은 월 68달러로 베트남의 61%수준이다. 그러나 중간관리자 임금은 최근 크게 상승해 월 577달러에 달한다. 미얀마에서는 대학 교육이 제대로 이루어지지 않아 중간관리자에 적합한 인력이 매우 부족하기 때문에 나타나는 현상이다. 미얀마 군부는 자신들에 반대하는 지식인들의 시위를 우려하여 1988년 이후 대학을 간헐적으로 폐쇄하였다. 그 여파로 현재까지도 대부분의 대학교육이 원거리 교육(distance education)으로 이루어지고 있는 상황이다. 때문에 지금 미얀마로 진출하는 외국 기업들이 업무 수행에 적합한 직원이나 중간관리자 채용에 상당히 애를 먹고 있다.

미얀마의 용수가격은 베트남의 2.6배 이상이며, 공업용지 임대료는 베트남의 1.4배이다. 미얀마의 산업용 전기료는 베트남의 2.1배에 이른다. 전기의 질까지 고려한다면 이는 보다 높게 느껴진다. 베트남의 전기 보급률은 98%인 반면 미얀마는 겨우 26%수준이다. 그나마도 단전이 잦아 자체 발전시설 없이는 안정적으로 제품을 생산할 수 없는 환경이다.

미얀마의 취약한 도로 및 항구 사정은 부품의 수급과 완성품의 유통을 매우 어렵게 한다. 앞서 언급된 바와 같이 미얀마의 도로밀도는 베트남의 11%에 못 미쳐 육로 유통 여건이 매우 열악하다. 미얀마의 항구는 5개 밖에 없는데다 심해항이 아니라서 대형선박의 접안이 현재로서는 불가능하다. 태국, 인도, 인도네시아와 비교해도 사정은 마찬가지이다. 산업용 전기 외의 생산요소 가격은 경쟁력이 있으나, 각국의 전기 상황, 물류 인프라 등을 종합적으로 보면 여전히 미얀마는 열위에 있다(<표 2> 참조).

산업 클러스터 내의 기업들은 규모 및 범위의 경제를 누릴 수 있어, 클러스터 형성 여부는 생산입지 결정에 있어 중요한 요소가 된다. 베트남에는 이미 많은 기업들이 진출해 클러스터를 형성하고 있는 반면, 미얀마에서는 산업 클러스터 효과를 단기적으로 기대하기는 어려울 것으로 보인다. 앞서 언급한 바와 같이 기본 인프라가 미비하여 기업들의 진출이 어려운 상황이고, 제도적으로도 수출이 쉽지는 않은 편이기 때문이다. 미국의 미얀마산 제품의 수입 금지가 작년에 해제되었지만, 이는 법 개정을 통한 절차가 아니라 미얀마산 수입 제재와 관련된 법의 적용 유예를 통해 이루어지는 것이다.

지금까지의 상황만으로는 미얀마의 투자 환경은 다소 부정적으로 보인다. 그러나 현 정부는 경제 개발에 대한 의지를 갖고 미얀마를 매력적인 투자처로 만들기 위해 노력하고 있다. 지난 해 개정된 외국인투자법은 5년간 소득세 면제 등의 혜택을 제공하며, 주변국 대비 사업 분야나 지역에 대한 제약이 상대적으로 적어 다양한 산업군을 육성하는데 도움이 될 것으로 보인다.
또한, 다웨이, 띨라와, 짜욱퓨를 경제특구로 지정하여 개발을 진행하고 있다. 외국인투자법 개정 이후로 경제특구법이 혜택 면에서 열위에 있으나, 향후 경제특구법이 개정되면 기업들에 제공되는 혜택이 외국인투자법보다 커질 것으로 전망된다. 특히 띨라와는 일본기업의 주도 하에 2015년까지 인프라 개발을 마칠 것으로 알려져, 이후 일본 등 외국 기업들이 활발하게 진출할 것으로 보인다. 나아가 세계은행, 아시아 개발은행 등의 국제기구 주도로 도로 등의 인프라 개발이 진행될 것으로 전망되어 인프라 상황은 빠르게 개선될 수도 있다. 대도시를 중심으로 가파른 상승세를 보이는 토지가격 문제는 정부가 적극적으로 개선하려는 움직임도 있다.

결론적으로 미얀마는 현재 생산거점으로서의 매력이 다소 떨어지나, 미얀마 정부의 개발의지에 따른 국제기구 및 글로벌 기업들의 투자에 따라 향후 개선될 여지는 존재한다.

Ⅴ. 시사점

미얀마 호텔관광부 통계에 따르면, 작년 미얀마를 찾은 관광객 수는 백만 명을 넘어섰다. 이웃 관광대국 태국이 2천만 명이 넘는 관광객을 유치한 것에 비할 바가 아니지만, 관광 인프라가 취약한 개도국 수준에선 결코 적지 않은 관광행렬이다. 늘어난 외국 관광객과 비즈니스맨들로 양곤의 호텔 숙박요금은 선진국 수준을 넘어선다. 한국과 양곤 간엔 이미 직항 노선이 개설돼 있고, 양곤 국제공항엔 외국인들의 입국행렬이 길게 이어진다. 최근 미얀마 진출을 기정사실화한 글로벌 기업들의 국적을 보면, 주로 미국 일본 태국 기업들이다(<표 3> 참조).

앞서 분석한 대로 미얀마 시장의 현재 위상이나 제조거점으로서의 입지 경쟁력은 결코 인접국에 비해 뚜렷한 강점을 찾기 어렵다. 그런데도 양곤이나 만달레이 같은 주요 도시를 찾는 외국인들의 발길이 더욱 잦아지는 이유는 무엇일까?

그것은 최근 몇 년 동안 미얀마 신정부가 보여준 개혁개방 정책방향이 정치경제적 이해관계나 지정학적 구도로 볼 때 상당기간 유지될 가능성이 높아, 현재의 성장추이가 끊길 가능성이 낮다는 데 있다. 특히 미얀마 민선정부는 헌법적 지위나, 경제자원의 운영파워 면에서 상당한 재량권을 행사할 수 있다. 권위주의적 정치적 의사결정 구조가 개도국 초기 부족한 자원을 효율적으로 투입하는 데 있어 상당한 강점으로 작용할 수도 있다는 점은 아시아 신흥국뿐만 아니라 중국 사회주의 경제에서도 입증된 사례이다.

대외적 환경도 유리하게 전개될 가능성이 높다. 2010년대 들어 아시아 중시전략을 분명히 하고 있는 미국은 중국의 대외팽창을 견제하기 위해서라도 미얀마 개방전략의 도우미로 나설 가능성이 높다. 지난해 힐러리 클린턴 미 국무장관의 역사적인 미얀마 방문은 미국의 의도를 과시하는 상징적 제스처였다. 미얀마 정부는 미국 중국과의 등거리 외교를 통해 실리적 국제관계를 유지할 가능성이 높아서 현 개혁 추이가 꺾일 가능성은 더욱 낮아질 것으로 예상된다.

결론적으로 미얀마 시장에는 일회성, 단기성 투자보다는 오히려 성장세가 빨라질 것에 대비한 단계적 접근법이 필요해 보인다. 미얀마 시장의 현재 파이는 결코 크지 않다. 낙관적 기대에 근거한 대대적 물량공세보다 목표 시장을 세분화해 차분한 브랜드전략과 차별화 마케팅 전략이 글로벌 기업들에겐 궁극적으로 더 유리할 것이다. 특히 지역별로 고립되어 세분화된 고객들에 접근하는 지역 전략이 외자기업의 경쟁력을 높이는 기초가 될 수 있다. 미얀마 로컬 브랜드가 아직은 취약한 만큼 세밀한 지역시장 전략은 미얀마 내수시장에서의 성공 가능성을 더욱 높일 수 있는 대안일 것이다.

LG경제연구원 이진상 문병순 정재훈 | 2013.04.01

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